Legge di Bilancio 2026

La Legge di Bilancio 2026 (Legge n. 199/2025) introduce aggiornamenti alla disciplina della previdenza complementare, con impatti su fiscalità, accumulo e modalità di erogazione delle prestazioni dei fondi pensione. Molte novità, alcune delle quali indicate come operative dal 1° luglio 2026, intervengono sul quadro di riferimento del D.lgs. 252/2005, con l’obiettivo di razionalizzare alcune regole e ampliare le opzioni a disposizione degli aderenti.

A partire dal 2026, il limite massimo annuo di deducibilità fiscale dei contributi versati alla previdenza complementare viene innalzato da € 5.164,57 a € 5.300. Il nuovo tetto riguarda la somma complessiva dei versamenti (lavoratore e, se previsto, datore di lavoro) e conferma la deducibilità come principale leva di incentivo alla previdenza integrativa.

Novità rilevanti anche per i lavoratori più giovani. Dal 1° gennaio 2026, l’importo massimo deducibile può arrivare fino a 7.950 euro annui, grazie al meccanismo che consente di recuperare, nei venti anni successivi al primo quinquennio di partecipazione, i contributi non dedotti.

Come funziona il meccanismo

• Nei primi 5 anni di adesione: il calcolo della quota di extra-deducibilità tiene conto del nuovo limite ordinario di 5.300 euro.
• Nei 20 anni successivi: resta la possibilità di recuperare i contributi non dedotti, fino a un massimo di 2.650 euro annui (pari alla metà del nuovo limite).

In sintesi

Vengono riviste le regole sulla trasferibilità della posizione individuale tra forme pensionistiche complementari, con l’eliminazione di alcune limitazioni che incidevano sulla maturazione e portabilità del contributo datoriale.
In base alla nuova formulazione a partire dal 31/10/2026, il diritto alla contribuzione del datore di lavoro può essere trasferito anche verso fondi pensione aperti o PIP, decorsi due anni dalla data di adesione ad una forma pensionistica, ampliando la libertà di scelta dell’aderente in caso di cambio forma pensionistica.

La disciplina delle prestazioni viene aggiornata con l’obiettivo di rendere più flessibile la fase di erogazione.

La parte liberamente richiedibile in forma di capitale viene innalzata al 60% del montante accumulato, rispetto al precedente limite ordinario del 50%. Parallelamente viene introdotta la possibilità di accedere a rendite gestite direttamente dal Fondo Pensione, opzione che assicura, tra l’altro, che in caso di morte il montante residuo possa essere destinato ai beneficiari indicati dall’aderente.

Al momento del pensionamento, è possibile scegliere tra diverse modalità di erogazione del capitale accumulato, in base alle proprie esigenze.

Rendita a durata definita

Prelievi flessibili

Erogazione frazionata

Dal punto di vista fiscale, le diverse modalità presentano alcune differenze.

Rendita a durata definita e prelievi

• la tassazione si applica solo sulla parte non ancora tassata
• sono esclusi dalla base imponibile:
  • i contributi non dedotti
  • i rendimenti già tassati nel fondo

L’aliquota è pari al 15%, riducibile dello 0,30% per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino a un minimo del 9%.

Erogazione frazionata

Per quanto riguarda l’aliquota:

• si applica una ritenuta del 20%
• che può ridursi progressivamente fino al 15%, in funzione degli anni di partecipazione

In sintesi

Dal 1° luglio 2026, per i lavoratori neoassunti è prevista l’adesione automatica a una forma pensionistica complementare, salvo rinuncia esplicita entro 60 giorni. Il meccanismo di silenzio-assenso riguarda anche l’avvio dei versamenti contributivi, sia a carico del lavoratore sia del datore di lavoro, secondo quanto applicabile.

Per le adesioni non esplicite al fondo pensione, si prevede che gli investimenti vengano effettuati con logiche “life-cycle” o comunque in linee di investimento coerenti con l’età anagrafica dell’aderente.

La legge aggiorna il meccanismo di “extra deducibilità” previsto per chi ha iniziato a lavorare dopo il 2007 e non ha sfruttato negli anni precedenti il massimo deducibile. In sintesi:

• L’eventuale quota non dedotta nei primi cinque anni di adesione può essere recuperata nei periodi successivi;
• L’utilizzo è consentito entro un limite massimo annuo di € 7.950.

La disciplina del TFR non destinato alla previdenza complementare viene aggiornata ampliando l’ambito applicativo del Fondo di Tesoreria INPS. Per le imprese di maggiori dimensioni si estendono gli obblighi di versamento al Fondo anche per le quote di TFR non conferite ai fondi pensione. L’ampliamento introduce criteri basati sulla media dei dipendenti e prevede specifici adempimenti informativi a carico dei datori di lavoro.

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze, di concerto con il Ministero del Lavoro e sentita la COVIP, può emanare indicazioni sugli investimenti dei fondi pensione in settori di interesse strategico, incluse le infrastrutture nazionali, in forma diretta o indiretta e nel rispetto dei criteri di prudenza.

Le informazioni riportate riflettono il quadro normativo vigente alla data di redazione. Eventuali approfondimenti e aggiornamenti potranno rendersi necessari anche in esito all’emanazione dei decreti attuativi e alle indicazioni che saranno fornite dagli Enti competenti.